Sanlorenzo erwirbt die Nautor Swan Gruppe

Die Nachricht erschüttert die Welt des Yachtsports: Sanlorenzo wird 100% der Nautor Swan Group von Sawa übernehmen. Die Ankündigung erfolgte gestern und stellt eine bedeutende Übernahme für die Branche dar.
Konkret haben Sanlorenzo S.p.A. und Sawa S.r.l., ein von Leonardo Ferragamo kontrolliertes Unternehmen, eine verbindliche Vereinbarung über den Verkauf von 100% der Nautor Swan S.r.l. und indirekt auch ihrer Tochtergesellschaften, die zum Umfang der Übernahme gehören, unterzeichnet.
Dazu gehören 13 Unternehmen in 7 Ländern (Finnland, Italien, Spanien, Monaco, Großbritannien, die Vereinigten Staaten und Australien).

Wie in Fachkreisen bekannt ist, ist Sanlorenzo ein historisches und weltweit führendes Unternehmen in der Luxusyachtbau Luxusyachtbranche, das maßgeschneiderte Yachten und Superyachten die auf jeden Kunden zugeschnitten sind und sich durch ein unverwechselbares und zeitloses Design auszeichnen.
Das Unternehmen wurde 1958 in der Toskana gegründet und hat seinen Hauptsitz derzeit in Ameglia, Ligurien.
Die 1966 gegründete Nautor Swan Group mit Sitz in Finnland befasst sich hauptsächlich mit dem Design, dem Bau, der Vermarktung und der Überholung von High-Luxus-Segelschiffe unter den Marken Swan, Maxi Swan und ClubSwan, sowie Motoryachten unter den Marken Shadow und Arrow.
Mit der Übernahme von Nautor Swan wird Sanlorenzo seine Angebotspalette im Marinesektor erweitern und sich als einer der wettbewerbsfähigsten Akteure auf dem Markt positionieren.

Die wirtschaftlichen Bedingungen des Abkommens

Sanlorenzo hat sich verpflichtet, 100% der Aktien der Nautor Swan Group von Sawa in zwei Tranchen zu erwerben:

• 60% der Aktien beim ersten Closing, das in naher Zukunft erwartet wird, in Höhe von 48,5 Millionen €. Dies entspricht dem anteiligen Wert des vereinbarten Eigenkapitals von 80,9 Millionen Euro, der auf der Grundlage eines Unternehmenswertes von 90 Millionen Euro und einer zum 31. Dezember 2023 angepassten Nettofinanzposition (PFN) von 9,1 Millionen Euro ermittelt wurde.
• 40% der Aktien beim zweiten Abschluss, geplant bis zum 30. April 2028 (basierend auf den Finanzdaten für das Jahr 2027), bewertet zum höheren Wert des Eigenkapitals aus dem ersten Abschluss oder der Eigenkapitalbewertung, die sich aus der Anwendung eines 9x EV/EBITDA-Multiples ergibt.

Für jeden Abschluss haben die Parteien vereinbart, dass die Zahlung zu zwei Dritteln in bar und zu einem Drittel in Aktien durch eine Kapitalerhöhung erfolgt, wobei Sawa auf das Optionsrecht verzichtet, es sei denn, es treten technische Schwierigkeiten auf, die eine rechtzeitige Durchführung verhindern.
Der Ausgabepreis der Sanlorenzo-Aktien wird mit dem arithmetischen Mittel der Schlusskurse der letzten 30 Kalendertage vor dem jeweiligen Abschlussdatum bewertet.

Wer wird Nautor Swan auf Sanlorenzo führen?

Sobald die Übernahme abgeschlossen ist, wird die Nautor Swan Group von Massimo Perotti als CEO und Giovanni Pomati als Co-CEO geleitet werden. Leonardo Ferragamo von Sawa wird weiterhin als Chairman von Nautor Swan fungieren.

Massimo Perotti, Vorsitzender und CEO von Sanlorenzo, kommentierte: „Die Unterzeichnung dieser Vereinbarung ist ein wichtiger Meilenstein in unserer Strategie.
In den vergangenen Monaten haben wir in Zusammenarbeit mit Leonardo Ferragamo und dem Management von Nautor Swan einen soliden industriellen Plan für die Produktentwicklung und die Nutzung zahlreicher Synergien in den Bereichen Technologie, Produktion und Handel sowie Größenvorteile entwickelt.
Sie haben die Werft und ihre Boote zu einer weltweit ikonischen Marke.
Wir haben es mit einer ultra-exklusiven Nischenmarke zu tun, deren Philosophie perfekt mit der von Sanlorenzo übereinstimmt.
Das Erbe von Swan ist weltweit für seine Schlüsselelemente bekannt: Eleganz, Qualität, Leistung kombiniert mit Solidität dank fortschrittlicher Konstruktionstechniken, Innovation und unvergleichlicher Seetüchtigkeit.
Wie bei Sanlorenzo ist es wichtig, dieses Erbe weiterzuentwickeln und gleichzeitig die Tradition und Exklusivität der Marke zu bewahren, indem wir das Know-how und die Erfahrung respektieren, die Nautor Swan im Laufe der Jahre gesammelt hat.
Wir werden den ‚Weg bis 2030‘ mit einem zusätzlichen ‚Gang‘ fortsetzen: Wir sind Pioniere im Bereich nachhaltiger Yachten und stehen an der Spitze der angewandten Forschung für kohlenstoffneutrale Technologien, die auf der Verwendung von grünem Wasserstoff und Methanol basieren.
In Synergie mit den bereits nachhaltigen Swan-Segelbooten werden wir ein neues Marktsegment schaffen, das es bisher nicht gibt.
Die Vereinigung der Marken Sanlorenzo und Nautor Swan – jede mit ihrem eigenen exklusiven und limitierten Angebot, das sich an einen eigenen Club von Kennern richtet, ohne sich zu überschneiden – wird ein einzigartiges globales Zentrum in der nautischen Welt schaffen.
Das Beste aus Motor- und Segelyachten“.

Leonardo Ferragamo, Vorsitzender von Nautor Swan, fügt hinzu: „In den letzten 26 Jahren haben wir uns zusammen mit vielen wunderbaren Mitarbeitern der Entwicklung und Umwandlung dieser bereits berühmten und ikonischen Werft in eine internationale Marke gewidmet, die für Qualität, Eleganz und Zuverlässigkeit steht – Elemente, die das Herzstück von Nautor Swan bilden. Dazu gehören vier verschiedene Yachtlinien, ein weltweiter Service und ein engagiertes Sportmanagement sowie die Gründung des ClubSwan, des Yachtclubs, der unsere Eigner und viele Segler zusammenbringt, die die Werte schätzen, die Swan schon immer gefördert hat. Heute ist es mein Ziel, den Fortbestand dieser weltweit geliebten und respektierten Marke zu sichern, indem ich sie einem der wichtigsten Nautikkonzerne der Welt anvertraue, der von Massimo Perotti, einem der brillantesten Unternehmer der Branche, geleitet wird, damit sie die vielen hohen Potenziale erreichen kann, die wir im Laufe der Jahre mit Leidenschaft und Hingabe aufgebaut haben. Die Beibehaltung einer bedeutenden Minderheitsbeteiligung wird es mir auch ermöglichen, die Kultur, das Wissen und die Erfahrung, die im Laufe der Jahre angesammelt wurden, weiterzugeben. Davon profitieren die vielen Menschen, die in dem Unternehmen arbeiten, und die mehr als 2.300 Swan-Besitzer auf der ganzen Welt sowie diejenigen, die davon träumen, ihnen beizutreten“.

Die Anwaltskanzlei Musumeci, Altara, Desana & Associati hat Sanlorenzo bei den rechtlichen Aspekten der Transaktion und der Aushandlung der entsprechenden Verträge beraten.
Sanlorenzo wurde außerdem von Mediobanca in der Rolle des Finanzberaters für die Transaktion, von Deloitte für die finanzielle Due Diligence, von Andersen Italia für Steuerfragen und von Riccardo Cima für industrielle Aspekte unterstützt.
Die Anwaltskanzlei Visconti & Associati hat Sawa bei allen rechtlichen Aspekten der Transaktion und bei der Aushandlung der entsprechenden Verträge beraten.
Sawa wurde außerdem von CC & Soci in der Rolle des Finanzberaters für die Transaktion und von Heritage Holdings in der Rolle des strategischen Beraters unterstützt.